Руски председник Владимир Путин је 24. фебруара по пекиншком времену званично најавио да ће извести „војне операције“ у Донбасу у Украјини.После тога је украјински председник Владимир Зеленски саопштио да је земља ушла у ратно стање.
У време штампе, спот цена злата је износила 1940 долара, али биткоин је пао за скоро 9% за 24 сата, сада је пријављен на 34891 долара, фјучерси Насдак 100 индекса пали су за скоро 3%, а фјучерси на С&П 500 индекс и фјучерси на Дов Јонес индекс пао за више од 2%.
Са оштром ескалацијом геополитичких сукоба, глобална финансијска тржишта су почела да реагују.Цене злата су порасле, америчке акције су се повукле, а биткоин, који се сматра „дигиталним златом“, није успео да изађе из независног тренда.
Према подацима ветра, од почетка 2022. биткоин је био на последњем месту у учинку великих глобалних средстава са 21,98%.У 2021. години, која је управо завршена, биткоин је био на првом месту у главним категоријама имовине са наглим порастом од 57,8%.
Овако огроман контраст изазива размишљање, а овај рад ће истражити кључно питање из три димензије феномена, закључка и разлога: може ли се биткоин са тренутном тржишном вредношћу од око 700 милијарди долара и даље сматрати „имовином сигурног уточишта“?
Од друге половине 2021. пажња глобалног тржишта капитала је усмерена на ритам повећања каматних стопа Фед-а.Сада је интензивирање сукоба између Русије и Украјине постало још један црни лабуд, који утиче на тренд свих врста глобалних добара.
Први је злато.Од ферментације сукоба између Русије и Украјине 11. фебруара, злато је постало најблиставија категорија имовине у блиској будућности.На отварању азијског тржишта 21. фебруара, спот злато је скочило у кратком року и пробило 1900 долара након осам месеци.Од године до данас, принос индекса Цомек злата је достигао 4,39%.
До сада, ЦОМЕКС котација злата је била позитивна три недеље заредом.Многе инвестиционо истраживачке институције сматрају да је разлог за ово углавном очекивање повећања каматних стопа и резултати промена у економским основама.У исто време, са недавним наглим повећањем геополитичких ризика, атрибут злата је „аверзија према ризику“.Према овом очекивању, Голдман Сацхс очекује да ће до краја 2022. године залихе злата ЕТФ порасти на 300 тона годишње.У међувремену, Голдман Сацхс верује да ће цена злата бити 2150 долара по унци за 12 месеци.
Хајде да погледамо НАСДАК.Као један од три главна индекса америчких акција, он такође укључује многе водеће технолошке акције.Његов учинак у 2022. је лош.
Дана 22. новембра 2021. године, НАСДАК индекс се затворио изнад ознаке од 16000 по први пут у својој историји, постављајући рекордно висок ниво.Од тада, НАСДАК индекс је почео нагло да се повлачи.Од затварања 23. фебруара, НАСДАК индекс је пао 2,57% на 13037,49 поена, што је нови најнижи ниво од маја прошле године.У поређењу са рекордним нивоом постављеним у новембру, он је пао за скоро 18,75%.
На крају, погледајмо биткоин.До сада, најновија котација биткоина је око 37000 долара.Откако је 10. новембра 2021. постављен рекорд од 69.000 долара, биткоин се повукао за више од 45%.Током наглог пада 24. јануара 2022., биткоин је достигао најнижи ниво од 32914 долара, а затим је отворио бочно трговање.
Од нове године, биткоин је 16. фебруара накратко повратио цифру од 40.000 долара, али са интензивирањем сукоба између Русије и Украјине, биткоин је затворен три недеље заредом.Од године до данас, цене биткоина су пале за 21,98%.
Од свог рођења 2008. у финансијској кризи, биткоин је постепено називан „дигиталним златом“ јер има и неке атрибуте.Прво, укупан износ је константан.Битцоин усваја технологију блоцкцхаин-а и алгоритам за шифровање како би његов укупни износ био константан на 21 милион.Ако оскудица злата долази из физике, оскудица биткоина долази из математике.
Истовремено, у поређењу са физичким златом, биткоин је лако складиштити и носити (у суштини низ бројева), а чак се сматра да је супериорнији од злата у неким аспектима.Као што је злато постепено постало симбол богатства од племенитих метала откако је ушло у људско друштво, тако растућа цена биткоина је у складу са тежњом људи за богатством, тако га многи људи називају „дигиталним златом“.
„Просперитетне антиквитете, злато у тешким временима.”Ово је схватање кинеског народа о симболима богатства у различитим фазама.У првој половини 2019. године, то се поклопило са почетком кинеског америчког трговинског рата.Битцоин је изашао са тржишта медведа и порастао са 3000 долара на око 10 000 долара.Тржишни тренд под овом географском конфронтацијом даље је ширио назив биткоина „дигитално злато“.
Међутим, последњих година, иако је цена биткоина расла у оштрим флуктуацијама, а његова тржишна вредност је званично премашила 1 билион долара у 2021. години, достигавши једну десетину тржишне вредности злата (статистика показује да је укупна тржишна вредност ископаног злата до 2021. године износи око 10 билиона долара), корелација између његове цене и перформанси злата је слабила, а постоје очигледни знаци повлачења.
Према подацима графикона цоинметрицс, тренд биткоина и злата је имао одређену спрегу у првој половини 2020. и корелација је достигла 0,56, али је до 2022. корелација између биткоина и цене злата постала негативна.
Напротив, корелација између биткоина и америчког берзанског индекса је све већа и већа.
Према подацима графикона цоинметрицс-а, коефицијент корелације између биткоина и С&П 500, једног од три главна индекса америчких акција, достигао је 0,49, близу претходне екстремне вредности од 0,54.Што је већа вредност, то је јача корелација између биткоина и С&П 500. Ово је у складу са подацима Блумберга.Почетком фебруара 2022. Блоомберг подаци су показали да је корелација између криптовалуте и Насдака достигла 0,73.
Из перспективе тржишног тренда, веза између биткоина и америчких акција се такође повећава.Успон и пад акција биткоина и технологије неколико пута у последња три месеца, па чак и од колапса америчких акција у марту 2020. до пада америчких акција у јануару 2022., тржиште криптовалута није изашло из независног тржишта, али показује тренд раста и пада код неких технолошких акција.
До сада у 2022., управо је водећа колекција технолошких акција „фаамнг“ близу пада биткоина.Колекција шест америчких технолошких гиганата опала је за 15,63% годишње до данас, што је претпоследње у учинку великих глобалних средстава.
У комбинацији са ратним димом, након почетка руско-украјинског рата 24. поподне, глобална ризична имовина је пала заједно, америчке акције и криптовалуте нису биле поштеђене, док су цене злата и нафте почеле да расту, а глобалним финансијским тржиштем доминирао је „дим рата“.
Према томе, из тренутне ситуације на тржишту, биткоин је више као ризична имовина него као „актива сигурног уточишта“.
Битцоин интегрисан у главни финансијски систем
Када је биткоин дизајнирао Накамото, његово позиционирање се променило неколико пута.Године 2008, мистериозни човек по имену „Накамото цонг“ објавио је рад на име биткоина, уводећи електронски систем плаћања од тачке до тачке.Из именовања се види да је његово почетно позиционирање била дигитална валута са функцијом плаћања.Међутим, од 2022. године само је Ел Салвадор, мала централноамеричка држава, званично спровео експеримент своје функције плаћања.
Поред функције плаћања, један од главних разлога зашто је Накамото створио биткоин је да покуша да исправи тренутну ситуацију неограниченог штампања новца у савременом монетарном систему, па је створио биткоин са константним укупним износом, што такође доводи до другог позиционирање биткоина као „средства против инфлације“.
Под утицајем глобалне епидемије 2020. године, Федералне резерве су одлучиле да спасу тржиште у хитним случајевима, започну „неограничени КЕ“ и издају додатних 4 билиона долара годишње.Велики амерички фондови са великом количином ликвидности уложени у акције и биткоин.Сви велики фондови, укључујући технолошке компаније, институције ризичног капитала, хеџ фондове, приватне банке, па чак и породичне канцеларије, одлучили су да „гласају ногама“ на тржишту шифровања.
Резултат тога је луди раст цене биткоина.У фебруару 2021. Тесла је купио биткоин за 1,5 милијарди долара.Цена биткоина је порасла за више од 10.000 долара дневно и достигла високу цену од 65.000 долара у 2021. До сада, вецхат, компанија која је на берзи у САД, акумулирала је више од 100.000 биткоина, а позиције сивог капитала више од 640.000 биткоина.
Другим речима, биткоин кит, предвођен великим капиталом Волстрита у Сједињеним Државама, постао је кључна сила која води тржиште, па је тренд великог капитала постао ветроказ тржишта шифровања.
У априлу 2021. године, цоинбасе, највећа берза за шифровање у Сједињеним Државама, била је на листи, а велики фондови имају приступ усклађености.СЕЦ ће 18. октобра одобрити ПроСхарес-у да покрене биткоин фјучерс ЕТФ.Изложеност америчких инвеститора биткоину ће поново бити проширена и алати ће бити савршенији.
Истовремено, амерички Конгрес је такође почео да одржава саслушања о криптовалути, а истраживање њених карактеристика и регулаторних стратегија постајало је све дубље и дубље, а биткоин је изгубио своју првобитну мистерију.
Биткоин је постепено одомаћен у алтернативну ризичну имовину, а не као замену за злато у процесу континуиране забринутости великих фондова и прихватања од стране главног тржишта.
Стога су Федералне резерве од краја 2021. убрзале темпо подизања каматних стопа и желеле да зауставе процес „великог пуштања воде из америчког долара“.Принос америчких обвезница се брзо повећао, али америчке акције и биткоин су ушле на техничко тржиште медведа.
У закључку, почетна ситуација руско-украјинског рата наглашава тренутни атрибут ризичне имовине биткоина.Због промене позиционирања биткоина последњих година, биткоин се више не препознаје као „сигурно уточиште“ или „дигитално злато“.
Време поста: 14.03.2022